Groupon, онлайн компанията за групово пазаруване, ще се опита да набере до 540 милиона долара от първичното си публично предлагане, което означава, че цената на компанията ще е наполовина по-малка отколкото първоначално планираното, в момент когато тя се бори с критиките към бизнес модела й и волатилната фондова борса, пише Файненшъл таймс.
Groupon ще пласира около 5% от акциите си по време на IPO-то, което е по-малко от 8-те процента на LinkedIn (30 милиона долара за компания на стойност от 632 милиона долара), като потенциални допълнителни 4,5% ще бъдат предложени, ако поемателите на емисията се възползват от тази си опция, показва регулаторното заявление.
При положение, че ценовия обхват за акциите в IPO-то е 16-18 долара, това ще означава, че компанията ще се опита да набере между 480 и 540 милиона долара, доста под онези 750 милиона, който възнамеряваше да набере когато първоначално обяви намеренията си през юни.
IPO-то ще даде на Groupon пазарна капитализация наполовина от онези 20-25 милиарда, които тя щеше да има през юни при онези офертни цени.
Groupon, подобно на други интернет първични публични предлагания, се опитва да пласира акциите си при нива, при които очаква да запази високия си потенциал на растеж.
При пазарна капитализация от 11,4 милиарда долара, Groupon би била оценена на 36 пъти нетния паричен потк от оперативна дейност за миналата година, което е идентично ниво на това на LinkedIn, но е на светлинни години над средното за индекса Nasdaq 100, което е около 3 пъти.
Подобни цени на интернет компаниите привлякоха търгуващите „на късо“ (б.р – инвеститори, които откриват къси позиции в очакване за бъдещ спад в цената на акциите)
Около 50% от фрий флоута на LinkedIn е отдаден на заем, т.е обект на къси позиции, показват данни на Data Explorers, които следят късите продажби.
„Скорошните интернет IPO-то при „стратосферни“ оценки са любими на търгуващите „на късо“ – коментират от Data Explorers .
Променената заявка за листване от Groupon показа и резултатите на компанията за третото тримесечие. Нетният паричен поток от оперативна дейност е 430 милиона долара през тримесечието, при 81 милиона преди година и 392 милиона през предходното тримесечие.
Groupon, обаче, продължава да губи на стандартна счетоводна база, като нетният финансов резултат за тримесечието е загуба от 10,6 милиона долара. През второто тримесечие загубата бе 101 милиона, а през първото 102,6 милиона.
